ปรับพอร์ต (Rebalance) เดือนไหน “ปัง” ที่สุด? ผลทดสอบ 13 ปี เคล็ดลับเพิ่มผลตอบแทน ลดความเสี่ยง!

การลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ นั้นมีขึ้นมีลงเป็นเรื่องปกติ การปรับพอร์ต (Rebalance) คือกลยุทธ์สำคัญที่ช่วยรักษาสมดุลของพอร์ตการลงทุนให้เป็นไปตามเป้าหมายที่วางไว้ แต่คำถามคือ แล้วเราควรปรับพอร์ตเมื่อไหร่ดี? บทความนี้จะพาคุณไปเจาะลึกการปรับพอร์ต พร้อมผลทดสอบ Backtest ย้อนหลัง 13 ปี เพื่อหาคำตอบว่าเดือนไหนคือช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการปรับพอร์ต รวมถึงเปรียบเทียบผลตอบแทนและความเสี่ยงของสินทรัพย์ต่างๆ และข้อดีข้อเสียของการลงทุนในกองทุนรวมและ ETF

การปรับพอร์ต (Rebalance) คืออะไร?

การปรับพอร์ต (Rebalance) คือการปรับสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ให้อยู่ในสัดส่วนที่ต้องการตามเป้าหมายที่วางไว้ เนื่องจากราคาของสินทรัพย์แต่ละประเภทมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ ทำให้สัดส่วนการลงทุนเดิมอาจผิดเพี้ยนไปจากแผนที่วางไว้ การปรับพอร์ตจึงเป็นเครื่องมือสำคัญในการรักษาสมดุลของพอร์ตและควบคุมความเสี่ยง

Backtesting คืออะไร?

Backtesting คือการทดสอบกลยุทธ์การลงทุนในอดีตโดยใช้ข้อมูลในอดีต เพื่อประเมินประสิทธิภาพของกลยุทธ์นั้นๆ ก่อนนำไปใช้จริง การ Backtesting ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจถึงผลตอบแทนและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้

ตัวอย่างการปรับพอร์ต: ทองคำ vs. เพชร

สมมติว่าคุณเริ่มต้นด้วยการลงทุนในทองคำ 30% และเพชร 70% ต่อมาเพชรมีราคาสูงขึ้น ทำให้สัดส่วนการลงทุนเปลี่ยนไปเป็น ทองคำ 20% และเพชร 80% การปรับพอร์ตคือการขายเพชรบางส่วนเพื่อนำเงินมาซื้อทองคำเพิ่มเติม เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนกลับมาเป็น 30% ทองคำ และ 70% เพชร ตามเดิม

ตัวแปรที่ใช้ในการทดสอบ

ในการทดสอบนี้ เราจะใช้ข้อมูลย้อนหลัง 13 ปี (มกราคม 2555 – มิถุนายน 2568) เพื่อทดสอบกลยุทธ์การปรับพอร์ต โดยมีตัวแปรสำคัญที่ใช้ในการวิเคราะห์ดังนี้

• ผลตอบแทนโดยรวม (Total Return)
• ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี (Average Return)
• ความผันผวน (Volatility)
• โอกาสขาดทุนสูงสุด (Maximum Drawdown)
• Sharp Ratio

ผลการทดสอบ Backtest: เดือนไหนดีที่สุด?

การทดสอบ Backtest จะช่วยให้เราเห็นภาพรวมของผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับพอร์ตในแต่ละเดือน

อธิบายวิธีการทดสอบ (Backtest)

ในการทดสอบนี้ เราจะจำลองการปรับพอร์ตปีละ 1 ครั้ง โดยปรับพอร์ตในแต่ละเดือนตั้งแต่เดือนมกราคมถึงธันวาคม แล้วดูว่าเดือนไหนให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุด

ตัวอย่างการทดสอบกับหุ้น QQQ และ หุ้นทั่วโลก

เราจะทดสอบกับสินทรัพย์ 2 ประเภทหลักๆ คือ QQQ (Nasdaq 100) และหุ้นทั่วโลก (URTH) นอกจากนี้ ยังมีการจำลองการลงทุนผ่านกองทุนรวมในประเทศไทย

ผลตอบแทนของแต่ละเดือน

จากการทดสอบ พบว่าผลตอบแทนในแต่ละเดือนไม่ได้แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ การปรับพอร์ตในเดือนต่างๆ ให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกัน

สรุปผลการทดสอบ

ผลการทดสอบ Backtest ชี้ให้เห็นว่า การเลือกเดือนในการปรับพอร์ตไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนโดยรวม สิ่งสำคัญกว่าคือการมีวินัยในการปรับพอร์ตตามแผนที่วางไว้

ผลตอบแทนและความเสี่ยง: QQQ vs. หุ้นทั่วโลก

การเลือกลงทุนในสินทรัพย์แต่ละประเภทมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกัน

เปรียบเทียบผลตอบแทนของ QQQ และ หุ้นทั่วโลก

จากการทดสอบ พบว่า QQQ (Nasdaq 100) มีผลตอบแทนโดยรวมสูงกว่าหุ้นทั่วโลกอย่างเห็นได้ชัด

เปรียบเทียบความเสี่ยง (Maximum Drawdown)

QQQ มีความผันผวนและความเสี่ยง (Maximum Drawdown) ที่สูงกว่าหุ้นทั่วโลก

ข้อดีข้อเสียของแต่ละประเภทการลงทุน

QQQ มีโอกาสให้ผลตอบแทนสูงกว่า แต่ก็มีความเสี่ยงสูงกว่าเช่นกัน หุ้นทั่วโลกมีความผันผวนน้อยกว่า เหมาะสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อยกว่า

กองทุนรวม vs. ETF: ข้อดีข้อเสีย

การเลือกลงทุนผ่านกองทุนรวมหรือ ETF ก็มีข้อดีข้อเสียที่แตกต่างกัน

ผลกระทบของค่าธรรมเนียมต่อผลตอบแทน

ค่าธรรมเนียมมีผลกระทบต่อผลตอบแทนในระยะยาว แม้ว่าค่าธรรมเนียมอาจดูไม่มากในระยะสั้น แต่เมื่อเวลาผ่านไป ผลตอบแทนจะแตกต่างกันอย่างเห็นได้ชัด

ข้อดีของการลงทุนในกองทุนรวม (ภาษี)

ข้อดีของการลงทุนในกองทุนรวมคือเรื่องภาษี นักลงทุนจะไม่ต้องเสียภาษีจากการซื้อขายภายในกองทุน

ข้อดีของการลงทุนใน ETF

ETF มีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่ากองทุนรวม และมีความยืดหยุ่นในการซื้อขายมากกว่า

สรุปผลการทดสอบและข้อควรจำ

การลงทุนมีความซับซ้อน การทำความเข้าใจในแต่ละปัจจัยจึงเป็นสิ่งสำคัญ

สรุปผลการทดสอบทั้งหมด

การเลือกเดือนในการปรับพอร์ตไม่มีผลอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทน QQQ ให้ผลตอบแทนสูงกว่าหุ้นทั่วโลก แต่มีความเสี่ยงสูงกว่า กองทุนรวมมีค่าธรรมเนียมสูงกว่า ETF แต่ได้เปรียบเรื่องภาษี

ข้อควรระวังในการใช้ผล Backtest

ผลการ Backtest ไม่สามารถใช้ทำนายอนาคตได้ ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ การลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

คำแนะนำเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุน

การลงทุนระยะยาวและการมีวินัยในการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญ การกระจายความเสี่ยงโดยลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายจะช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ต

💬 ปรึกษาการเงินฟรีกับผู้เชี่ยวชาญ คลิกเพื่อแอดไลน์

👉 แอดไลน์เพื่อปรึกษาฟรี

หรือสแกน QR เพื่อแอด