เริ่มเทรด TFEX ต้องเข้าใจอะไรบ้าง? สัญญา หลักประกัน และสภาพคล่อง

คลิป “เป็นมือใหม่อยากเทรด TFEX BASIC ที่ต้องรู้” ของแกะกราฟกับกุ๊กตั้งใจอธิบายพื้นฐานให้ผู้ที่ยังไม่คุ้นกับตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้พูดหยิบตัวอย่างจากหน้าจอเทรดมาคุยเรื่องชนิดสัญญา Series ปริมาณซื้อขาย หลักประกัน และกำไรขาดทุน บทความนี้สรุปแนวคิดเหล่านั้นโดยตัดตัวเลขอัตรา ค่าธรรมเนียม และเงื่อนไขบัญชีใน transcript ออก เพราะเปลี่ยนตามเวลาและผู้ให้บริการ

TFEX ต่างจากการซื้อหุ้นอย่างไร

Futures เป็นสัญญามาตรฐานที่อ้างอิงสินทรัพย์หรือดัชนี โดยกำหนดรายละเอียดสินค้า ขนาดสัญญา และวันหมดอายุไว้ ผู้ถือสถานะไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงเหมือนการถือหุ้น และสามารถเปิดสถานะ Long หรือ Short ได้ตามเงื่อนไขของสัญญา ก่อนส่งคำสั่งควรอ่านรายละเอียดของผลิตภัณฑ์ที่เลือก ไม่เหมารวมว่าสัญญาทุกชนิดมีวิธีชำระราคาและความเสี่ยงเหมือนกัน

ตรวจ Series และสภาพคล่องก่อนอ่านราคา

สัญญาเดียวกันอาจมีหลาย Series ที่หมดอายุต่างกัน ผู้พูดแนะนำให้มือใหม่ดูว่า Series ใดมีการซื้อขายและตรวจปริมาณซื้อขายกับราคาเสนอซื้อ/เสนอขายในหน้าจอ ตัวอย่างในคลิปเป็นภาพ ณ เวลาและวันที่หนึ่งเท่านั้น จำนวนสัญญาที่ซื้อขายในอดีตไม่รับประกันว่าสภาพคล่องจะเหมือนเดิมในเวลาที่ส่งคำสั่ง

ตรวจชื่อย่อสินค้า เดือนและปีหมดอายุ ขนาดสัญญา และเวลาซื้อขายจากข้อมูล TFEX ของผลิตภัณฑ์นั้นโดยตรง หากมีผู้เสนอซื้อหรือเสนอขายน้อย การส่งคำสั่งอาจจับคู่ได้ยากหรือในราคาที่ต่างจากที่คาด

หลักประกันไม่ใช่มูลค่าสูงสุดที่อาจขาดทุน

การเปิด Futures ต้องวางหลักประกันตามอัตราของสินค้าและโบรกเกอร์ แต่หลักประกันที่วางไม่ได้จำกัดผลขาดทุนไว้เท่ากับเงินก้อนนั้น ยอดบัญชีเปลี่ยนตามกำไรขาดทุนของสัญญา และอาจมีการเรียกหลักประกันเพิ่มหรือบังคับปิดสถานะตามเงื่อนไขที่ใช้กับบัญชี

IM: หลักประกันขั้นต้นที่ต้องมีเพื่อเปิดสถานะ
MM: ระดับหลักประกันรักษาสภาพที่เกี่ยวข้องกับการเรียกเงินเพิ่ม
FM: ระดับที่เกี่ยวข้องกับการบังคับปิดสถานะตามเงื่อนไขและเวลาที่กำหนด

อัตราหลักประกันเปลี่ยนตามผลิตภัณฑ์และประกาศล่าสุด จึงควรตรวจจาก หน้าอัตราหลักประกันของ TFEX และโบรกเกอร์ก่อนซื้อขาย ไม่ใช้จำนวนเงินจากคลิปเก่าหรือบทความที่ไม่ได้ระบุวันที่แทนอัตราปัจจุบัน

คิดกำไรขาดทุนจากสัญญาอย่างระมัดระวัง

ตัวอย่าง Futures ในคลิปอธิบายหลักคิดจากส่วนต่างระหว่างราคาเปิดกับราคาปิด คูณด้วยมูลค่าต่อจุดและจำนวนสัญญา แต่มูลค่าต่อจุดไม่เหมือนกันทุกผลิตภัณฑ์ และสูตรของ Options อาจมีองค์ประกอบเพิ่มเติม ต้องตรวจ Contract Specification ของสัญญาที่กำลังดู รวมค่าธรรมเนียมและเงื่อนไขการชำระราคา ก่อนนำตัวอย่างไปคำนวณ

เช็กลิสต์ก่อนส่งคำสั่ง

อ่านประเภทสัญญาและสินค้าอ้างอิงให้เข้าใจ
ตรวจ Series วันหมดอายุ ขนาดสัญญา และมูลค่าต่อจุดจากข้อมูลล่าสุด
ดู bid/offer และปริมาณซื้อขายของ Series ที่เลือก
ตรวจ IM, MM, FM ค่าธรรมเนียม และกำหนดเวลาของโบรกเกอร์
เข้าใจว่าการเคลื่อนไหวของราคากระทบกำไรขาดทุนและหลักประกันอย่างไร
อ่านคำสั่งและสถานะบัญชีในระบบที่ใช้อยู่ก่อนยืนยัน

หากมีพอร์ตหุ้นอยู่แล้ว ขั้นตอนเปิดใช้บัญชีอนุพันธ์หรือเอกสารเพิ่มเติมขึ้นกับโบรกเกอร์ ให้ตรวจจากสมาชิก TFEX โดยตรง บทความนี้ไม่ได้ยืนยันรายการเอกสารหรืออัตราค่าธรรมเนียมของผู้ให้บริการรายใด

แหล่งข้อมูลและขอบเขต

บทความยึดขอบเขตจาก transcript ในไฟล์ Excel ซึ่งมีข้อความ 45,000 ตัวอักษรและอยู่ที่ขีดจำกัดของข้อมูลที่บันทึกไว้ จึงอาจไม่ครอบคลุมไลฟ์ทั้งหมด ไม่ได้นำตัวเลขหลักประกัน ค่าคอมมิชชัน หรือเอกสารเปิดบัญชีจากช่วงเวลานั้นมาใช้เป็นข้อมูลปัจจุบัน และไม่ได้ตรวจเสียงคลิป

ข้อมูลนี้มีไว้เพื่ออธิบายแนวคิดทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือการรับรองผลลัพธ์ของการซื้อขาย

เข้าสู่ระบบ / สมัครสมาชิก